Para proteger o caixa da sua empresa na hora de importar, é importante conhecer todas as variáveis envolvidas na operação. Você já ouviu falar de valor presente e valor futuro? Esses conceitos financeiros podem ser pensados sob a ótica da importação na hora de estimar os custos.
Neste artigo, abordamos o que é valor presente, o que é valor futuro, o cálculo valor presente, o cálculo valor futuro e muito mais. Com essas informações, você conseguirá estimar os custos de importação e entenderá qual o preço futuro do produto. Em outras palavras, qual o preço será repassado ao seu consumidor final.
Aqui neste artigo você verá:
1. O que é valor presente e como ele funciona
Antes de entrarmos nos conceitos de valor futuro e valor presente, é preciso contextualizar seu uso mais corriqueiro. De maneira simples, o interessado avalia esses valores para saber o exato momento de fazer um investimento. Dito isto, vamos ao que interessa.
Valor presente é o valor de um montante do futuro trazido para o atual momento. E para que serve o cálculo valor presente? Para analisar o valor do dinheiro no tempo, considerando que existem variações ao longo do tempo.
Para investidores, calcular valor presente é uma maneira de avaliar uma alternativa de aporte. Para as empresas, o cálculo valor presente serve para conhecer o real valor do negócio. Isso porque a proposta é trazer para o momento presente o fluxo de caixa que a companhia é capaz de gerar no futuro.
2. O que é valor futuro e para o que ele serve
Você já sabe que o dinheiro pode se valorizar ao longo do tempo, certo? O valor futuro é o resultado do dinheiro investido e capitalizado a partir de uma taxa de juros pré-fixada.
O valor futuro está, assim, necessariamente relacionado ao fator temporal. Um investimento será vantajoso se o seu dinheiro valorizou no tempo, considerando outras variáveis, como a inflação.
Um exemplo simples que deve fazer parte da sua realidade. Imagine que você tem R$ 10.000,00 e pode investir o montante por 3 anos. A taxa de juros anual é 13%. Ao final desses 3 anos, você terá quase R$ 14 mil, já descontado o imposto. Você pode utilizar um simulador básico para chegar a este valor.
Porém, é possível conhecer valor presente e valor futuro com algumas contas. Vamos ver a fórmula valor presente e como fazer o cálculo valor futuro?
3. Como calcular o valor presente e o valor futuro
Após conhecer os conceitos de valor presente e valor futuro, você pode entender a importância disso para os negócios. Mas como calcular valor presente? E o cálculo valor futuro?
Quando você aprende valor futuro fórmula ou a fórmula valor presente, você poderá, de forma autônoma, fazer investimentos com segurança e avaliar seus próprios negócios (inclusive de importação).
Vamos lá?
Cálculo do valor presente
Como apontamos, o valor presente é o valor de um montante futuro trazido para a atualidade. Ele serve basicamente para analisar o valor do dinheiro no tempo, e você o utilizará para conhecer o real valor do negócio.
Para calcular valor presente, é preciso conhecer quais são as variáveis da fórmula valor presente. Veja:
• VP: Valor presente;
• VF: Valor futuro;
• i: Índice;
• n: Tempo de investimento.
Perceba que o cálculo valor presente depende da compreensão de aplicação de juros compostos. É o juros sobre juros, responsáveis por gerar um acúmulo. Relembrando o conceito, os juros do período X incidem sobre o valor acumulado até o período imediatamente anterior, que já está acrescido de juros.
A fórmula valor presente é a seguinte:
VP = VF / (1 + i) n
Vamos pensar em um exemplo prático? Imagine que sua empresa fez alguns cálculos de projeção e entende que apresentará um fluxo de caixa de R$ 20 milhões ao longo de 12 meses (1 ano).
A taxa Selic atualmente, anunciada em março de 2022, é de 11,75% ao ano. Jogando os dados do nosso exemplo para calcular valor presente, temos:
VP = 20.000.000 / (1 + 0,1175)¹
O valor presente da empresa é de R$ 17.897.091,72, e a sua capacidade de gerar lucro seria R$ 2.102.908,28, que é a diferença entre esse valor e o valor apontado como o fluxo de caixa futuro.
• calcular valor presente
• fórmula valor presente
• cálculo valor presente
Tome outro exemplo para reforçar o cálculo valor presente. A projeção para o fluxo de caixa ao final de 2 anos será de R$ 10 milhões. Vamos considerar uma taxa de juros pré-fixada, pensando em um leve aumento da taxa Selic. Então nossa taxa será de 13%.
A fórmula valor presente ficaria assim:
VP = 10.000.000/ (1 + 0,13)²
VP = 7.831.466,83
O valor presente da empresa é de R$ 7,83 milhões. É uma diferença de mais de R$ 2 milhões, o que é bem significativo.
Vamos ao cálculo valor futuro?
Cálculo do valor futuro
Retomando o conceito de valor futuro, vimos que ele é o resultado do dinheiro investido e capitalizado a partir de uma taxa de juros pré-fixada.
Do conceito, já podemos supor que o valor futuro fórmula depende de alguns pontos, como tempo, índice de valorização do ativo (taxa de juros) e valor a ser aplicado.
E como é o cálculo valor futuro? Conheça a fórmula:
VF = VP . (1 + i)n
• VF: Valor futuro (montante a ser investido);
• VP: Valor presente;
• i: Índice;
• n: Tempo de investimento.
Imagine que sua empresa ganhou um prêmio em dinheiro por inovação em seu e-commerce. Esses R$ 50 mil não serão utilizados no momento, e você deseja investi-los em uma aplicação com duração de 24 meses. Você encontrou um investimento com taxa de juros de 13% ao ano. Para calcular valor futuro, basta jogar os dados na fórmula:
FV = 50.000 x (1 + 0,13)2
FV = 63.845
Isso significa que, após 2 anos de investimentos, seus R$ 50 mil se transformaram em R$ 63.845,00
Como demonstrado, fazer o cálculo de valor presente e valor futuro nos possibilita analisar a viabilidade de um investimento. Sua empresa pode perceber se aquela operação faz sentido economicamente. Será que é coerente com as oscilações atuais do mercado?
Mas e se trabalharmos com esses conceitos de valor futuro e valor presente para a importação?
4. Trazendo os conceitos de valor futuro e valor presente para a importação
O cálculo de valor presente e valor futuro dão ao investidor uma maneira de estimar os potenciais lucros de seu investimento. Afinal, qualquer investimento possui um risco correlato, e analisar as possibilidades de ganho é importante para perceber se ele vale ou não a pena.
Quando vamos fazer uma importação, precisamos aproximar nossa estimativa de lucro com ela o mais próximo da realidade. Isso porque faremos uma aquisição volumosa de mercadoria, esperando que ela nos dê retorno financeiro.
Então, quando pensamos em aplicar os conceitos de valor presente e valor futuro na importação, queremos criar uma estratégia mais consistente para fazer a operação.
É preciso começar fazendo uma análise de viabilidade da importação empresarial, estimando todos os custos que ela apresenta. Porém, mais do que pensar nos custos, o empresário deve ter clareza dos resultados que quer alcançar com a operação.
Não adianta pensar que uma operação dessa natureza trará lucros irreais, como muitos pensam. Existe um cenário de análises econômicas e financeiras que devem ser feitas.
Nos últimos meses no Brasil, vimos uma enorme oscilação na taxa Selic, por exemplo. Ao mesmo tempo, o preço do petróleo está aumentando em decorrência da guerra entre Rússia e Ucrânia.
Portanto, valor presente e valor futuro são mais uma variável para avaliar na hora de fazer uma importação formal.
5. Importância de avaliar o preço futuro na importação
A análise de valor presente e valor futuro, quando pensamos em importação, pode ser feita sob a ótica do preço futuro. Acompanhe nosso exemplo.
Você, empresário, possui um recurso relevante em mãos para investir em uma importação de eletrônicos. A ideia principal de considerar valor futuro e valor presente é utilizar esse recurso de forma adequada para que esse investimento gere um retorno positivo.
A obtenção de lucro com a revenda dos eletrônicos no território nacional elevará o valor da sua empresa. Mais uma vez, você terá novos recursos para fazer um novo investimento e, assim, manter uma espiral de crescimento.
Por outro lado, se você investe em uma importação feita de maneira inadequada, poderá experimentar prejuízos. E isso não é difícil de acontecer. Afinal, a importação é uma operação cheia de complexidades, como o desembaraço aduaneiro, a documentação, dentre outros detalhes.
Se algo der errado, você estará comprometendo o seu recurso. Se o prejuízo aparecer, sua empresa perde valor.
Um dos pontos que pode comprometer sua importação é não pensar no preço futuro. Para exemplificar isso, vamos falar do atual cenário, em que experimentamos instabilidade de frete.
Exemplo prático
Existem variáveis que podem causar o aumento no custo da importação. Você calcula toda a operação para analisar se a importação está valendo a pena. Tributação, seguro, licenças etc. são considerados.
Ao fazer um estudo de viabilidade da importação, se depara com um preço mais alto do que o preço de uma importadora no Brasil. O que acontece? Será que não vale a pena? Para um inexperiente, a conclusão será que não vale a pena. Mas não é bem assim.
Lembra-se da importação de luvas e máscaras durante a pandemia? O mundo inteiro começou a comprar esses insumos, inflacionando bastante o preço.
Imagine que você encontrou para comprar, no Brasil, uma caixa de luvas a R$ 20,00. Ao simular uma importação, vê que a caixa sairia por R$ 40,00 naquele momento de inflação. Certamente a operação não valeria a pena, certo?
Esse fornecedor de R$ 20,00 pode ser, por exemplo, um importador que trouxe esses insumos antes desse boom. Ou seja, aproveitou um preço antigo, enquanto você está trabalhando com o preço presente. Ele poderá, inclusive, diante da alta demanda, aumentar o preço das suas caixas e maximizar seus lucros.
Mas isso quer dizer que fazer a operação agora não vale a pena? Não necessariamente. O empresário deve fazer uma análise de mercado e pensar no preço futuro. O preço atual está mais alto se comparado com o preço antigo, mas pode estar mais em conta do que o preço futuro.
Um bom exemplo é o que aconteceu no mercado nesses primeiros três meses de 2022. Imagine que o empresário Beta importou esses insumos com o preço mais alto, nesta situação que relatamos. Sua importação aconteceu em janeiro, e a mercadoria está chegando em março.
No entanto, tivemos um grande aumento no valor do petróleo e, consequentemente, no frete internacional. Ele já está com a importação paga nos valores de janeiro. Agora, imagine que se ele fosse fazer a importação agora, o valor total seria 25% mais alto.
O que ele faz? Recebe as mercadorias compradas em janeiro, mas repassa esses 25% para o preço delas, utilizando a justificativa do aumento no preço do frete. Porém, na realidade, ele não foi atingido por isso.
Conhecer os conceitos de valor presente e valor futuro é uma forma de pensar melhor em seu fluxo de caixa e em seus investimentos. É possível, inclusive, trazer a ideia que esses conceitos mostram para aplicá-las na importação, como fizemos com o preço futuro.
Por esse motivo, fazer uma análise financeira da importação é só um dos passos para uma operação de sucesso. Qualquer erro pode comprometer sua margem de lucro e atrapalhar seus cálculos de valor presente e valor futuro.
Para evitá-los, conte com a experiência de uma consultoria em comércio exterior, como a Guelcos!
